走过ICO（初次代币发行）泡沫风暴后，今年以来加密货币市场价稳量增，随衍生性工具丰富备齐，不少人利用量化交易从中赚到波段财，并期待下一波大牛行情。

今年以来全球总经不确定因素升温，股市剧烈回檔，零负利率债券规模持续扩大，资金避风港黄金涨破每盎司1500美元，加密货币市场也继之蠢动。4月起，在比特币的领涨下，沉寂一年的加密货币市场开启小牛行情。

如今，加密货币投资已然全新进化。现在，加密货币市场不但在传统交易所上架了ETF（指数股票型基金）、期货，在虚拟世界交易所中也衍生出托管信托、搬砖套利、杠杆选择权、合约交易等工具及策略可供投资人选择，都有助于这个新兴的数位资本市场交易更臻成熟。

朝资产配置思考 投资工具愈来愈多样

台湾首批成立的加密货币交易所——币托（Bito EX），业务就从挖矿、代买代卖、线上热钱包不断进化，去年正式推出交易所BitoPro；如今不但可从BitoPro API串接虚拟货币管理应用程式商币优（BitUniverse）所提供的网格交易，也可以直接用新台币或用美元稳定币USDT购买币安币（BNB）等新功能，再连到全球最大交易所币安（Binance）上操作，预计还会在平台上推出更多数位资产管理服务。

需求增加，自然也催生了更进阶的交易策略。币优创办人陈勇表示，加密货币投资和传统投资一样有两大流派：价值投资和对冲套利。对冲基金往往使用量化策略，在区块链行业中较有机会；但一般人很难直接投资量化交易基金，也不会写程式，因此他决定推出「一站式数位资产管理服务」，让投资人只需要设定几个简单的参数，就可参与加密货币的量化投资。

传统投资受限制 转入区块链量化投资

数宝总经理徐崇宝指出，比特币、以太坊仍会持续大者恒大的态势，以外的币种在技术、应用、社群都还不足，应有95%以上的币会被淘汰。若以投资价值考量，公链币、平台币、中间件会是不错的选择。新币的话，Chainlink则是少数表现还不错的竞争币，总市值在今年最高来到10亿美元，也有一些很有潜力的竞争币，像是ATOM、BAT，以及即将上线的Polkadot、Telegram、Nervos等。

比特币短期独大 不少新币种亦有潜力

若再考量到流动性，BitAsset技术顾问总监王庆进分析，目前交易平台可分为中心化交易所和去中心化交易所；去中心化拥有较佳的隐密性和安全性，但使用较为困难；目前全世界及台湾流动性佳的交易所，仍是中心化交易所，如币安、Coinbass、MAX、币托等。为了能顺利买卖，建议仍以中心化交易所为主，再有閒钱，再投入去中心化交易所。