作者：云核变量金融董事总经理刘夏

来源：中国金融信息网

简单来说，数字人民币和支付宝、微信支付的使用体验没什么差别。但是，从货币的统计口径上看，央行数字货币属于M0，即现金的范畴。数字人民币利用新技术对M0进行数字化，为数字经济发展提供通用型的基础货币，在供给侧上做改变，实际上也是顺应货币发展的历史趋势和需求的变化。

1、数字人民币和第三方支付一样吗？

简单来说，数字人民币和支付宝、微信支付的使用体验没什么差别。但是，从货币的统计口径上看，央行数字货币属于M0，即现金的范畴，而余额宝和微信里的资金本质上是非存款类金融机构存款，属于M2的范畴。M0，指流通中的现金；M1，指M0加上活期存款；M2，指M1加上定期存款、各项储蓄以及证券客户保证金。目前的数字人民币都属于M0的范畴，目前来看也无扩展至M1、M2的计划。现阶段，M1和M2基于商业银行账户，已实现电子化或数字化，没有用数字货币再次数字化的必要。用央行数字货币替代M1和M2，既无助于提高支付效率，还会造成对现有系统和资源的巨大浪费。

在安全性上，余额宝和微信可以理解为类似商业银行，假如某天第三方支付公司破产了，用户的资金也会面临风险，但数字人民币不存在这些问题。因此可以说，数字人民币的法律地位和安全程度高于余额宝和微信。

数字人民币利用新技术对M0进行数字化，为数字经济发展提供通用型的基础货币，在供给侧上做改变，实际上也是顺应货币发展的历史趋势和需求的变化。

2、数字人民币跟其他的数字货币有什么区别？

数字人民币总量由央行决定，且坚持央行中心化管理；而比特币总量有限，且去中心化。2008年爆发全球金融危机，比特币的概念最初由中本聪在2008年11月1日提出，并于2009年1月3日正式诞生。总量为2100万枚。和法定货币相比，比特币没有一个集中的发行方，而是由网络节点的计算生成，谁都有可能参与制造比特币，而且可以全世界流通，可以在任意一台接入互联网的电脑上买卖，不管身处何方，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币。因此，没有“央行”可以超发，也没有中介银行可以违约或破产。货币价值不与税收、中央政府等挂钩，而是由全球数十亿的潜在参与者自由选择创造，也就是我们所说的去中心化，贡献者出于自身的利益来判断加密服务提供的信息转化为何等价值。

数字人民币与数字货币中的稳定币，比如USDT和Libra相比有哪些区别呢？数字人民币是政府发行的，而Libra和USDT是私人机构发行的，以美元或其他货币做抵押担保的数字货币。从法律上看，数字人民币具有无限法偿性，即当人们使用数字人民币进行支付时，商家是不能拒收的，而Libra和USDT则不具备这样的特征，这也是他们应用场景受到局限的原因。

12月5日，苏州市人民政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约。此次数字人民币使用的亮点之一，是支持市民在网购平台购买自营爆品时使用数字人民币支付，京东商城也成为试点中首个接入数字人民币的线上场景。而从USDT、Libra到绝大多数的数字货币都不具备消费层面的应用场景。

3、数字人民币跟区块链技术的关系是什么？

区块链技术既不是数字人民币的充分条件，也不是必要条件。目前区块链技术的性能和安全性，都不足以支撑数字人民币这样体量的零售型央行数字货币。试验表明，区块链技术仅能支撑批发型央行数字货币。但数字人民币的底层技术也借鉴吸收了区块链技术的优势，形成混合架构扬长避短。区块链技术在安全性、可靠性上较有优势，但在交易吞吐量、响应速度上不如中心化系统，而在货币支付场景中恰恰对于系统性能要求较高，区块链的劣势较为明显，比如双十一至少9.2万笔每秒的速度要求，短期内看不到任何区块链系统能够有效支撑该需求。

不过，在金融机构、商业机构对接央行数字人民币时，则可以选择区块链的技术路径。央行此前表示，央行不会干预商业机构的技术路线选择。也就是说，商业机构对老百姓兑换数字货币的时候，无论是用区块链技术，还是用集中式处理，央行数字人民币都能适应。

4、如何使用数字人民币？

12月7日，继深圳市数字人民币红包试点之后，苏州市大规模的数字人民币红包试点也正式启动，向市民发放2000万元数字人民币消费红包，也是首次引入线上消费场景并开展双离线模式的测试。之前深圳市的红包测试中，央行主要测试了以app形式出现的“软钱包”形式和线上扫码支付。所谓双离线模式，是数字人民币特有的支付方式，也就是说，没有网络的情况下，双方数字人民币钱包“碰一碰”，可以完成支付。此前，该功能已在央行封闭环境下进行了测试。

数字人民币的存在形式除了基于手机App而存在的软件钱包，基于“芯片”而存在的硬件钱包，比如智能卡、手机eSE等。在“软钱包”扩大试点的同时，数字人民币“硬钱包”的试点也正在加码进行。11月份，华为发布会上就曾宣布，新发行的手机将支持数字人民币的应用，这是首个公布的数字人民币“硬钱包”。不过，目前华为该功能仅仅局限于白名单用户，而市面上已有的钱包，目前暂未开通此功能。可以想象到，未来随着央行对数字人民币进程的推进，作为普通用户只要升级手机即可使用。

实际上，“硬钱包”的形式远不止于手机。此前有消息透露，已在测试的硬钱包，有的比如说像卡片状，甚至只要可以识别身份信息的物品，都有可能成为数字人民币的硬钱包。当然，距离数字人民币真正大面积的推广仍需要一定时间。”

下一步，数字人民币应用场景也有望进一步丰富。根据官方披露的信息，截至2020年8月底，全国共落地试点场景6700多个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。目前，中国人民银行数字货币研究所已经与多家机构达成战略合作，共同推进建设数字人民币试点测试生态体系。这些机构包括京东数科、滴滴出行、国网雄安金融科技集团以及拉卡拉等。